¿Como vivir mi retiro a partir de rentas inmobiliarias?

La planificación para la jubilación es una de las decisiones financieras más importantes y, a menudo, más postergadas en la vida de muchas personas. A medida que la esperanza de vida aumenta y los sistemas de pensiones se vuelven menos fiables, es esencial tomar decisiones informadas sobre cuándo y cuánto comenzar a ahorrar para asegurar una jubilación digna.

En este artículo, exploraremos las mejores estrategias para comenzar a ahorrar y cómo determinar cuánto deberías reservar para el futuro si quieres invertir en el sector inmobiliario: ir comprando propiedades y ahorrar los alquileres ganados antes de jubilarnos y recién empezar a utilizar los retornos una vez jubilados. Es importante remarcar que en ésta última etapa se supone que el consumo mensual de ingresos es superior a la suma de alquileres y, por ende, tendremos que ir vendiendo propiedades para poder utilizar los fondos.

¿Cuándo conviene empezar a ahorrar?

Lo ideal es empezar a ahorrar desde el principio para aprovechar la maravilla del interés compuesto. De hecho, el interés compuesto es crucial en las inversiones a largo plazo porque permite que tus ganancias generen más ganancias. A medida que tus inversiones crecen, los intereses se suman al capital inicial, y esos intereses también generan intereses, creando un efecto multiplicador parecido a una bola de nieve. Esto significa que incluso con aportes relativamente pequeños, tu dinero puede crecer de manera exponencial con el tiempo, maximizando tus rendimientos a largo plazo.

Por ejemplo, si ponemos USD 100 a una tasa de interés del 5% al cabo del primer año vamos a tener USD 105, apenas un poquito más de lo que puse. No obstante, como se observa en el gráfico adjunto, si ese mismo monto lo dejo invertido durante 40 años y tengo la conducta de que todos los intereses que cobre cualquier ingreso proveniente de la inversión reinvertirlos, al final del período ¡¡voy a tener más de siete veces la cantidad de dinero que puse!! (USD 700). Este efecto se magnifica enormemente si, en vez de poner una sola vez USD 100 voy poniendo USD 100 por mes, ya que voy a llegar al fin del período con la la friolera de casi USD 150.000, siendo dos terceras parte de ese total el producido de intereses únicamente (al cabo de 40 años puse USD 48.000). 

Por lo tanto, incluso si estás en tus veintes y comienzas con un salario relativamente bajo, es recomendable empezar a ahorrar. Establecer el hábito de ahorrar regularmente desde el principio te ayudará a desarrollar una mentalidad financiera sólida y te permitirá beneficiarte de la acumulación de intereses a largo plazo.

Asumiendo que queremos obtener el equivalente a $ 40.000 mensuales de hoy a la fecha de jubilación y en adelante-ajustados por inflación-, para una persona cuya esperanza de vida es de 85 años y que se va a jubilar a los 65 años, en el gráfico se muestra cuánto tengo que contribuir en forma mensual según la edad de la persona cuándo empieza a ahorrar.

Si bien lo ideal es diversificar las fuentes de ingresos y no invertir solo en un sector, mucha gente prefiere invertir únicamente en éste tipo de activos. Esto se debe en parte a la escasez de activos financieros disponibles en el mercado doméstica. Dado que la tasa de capitalización de los bienes inmuebles se estima de 5% pero no siempre tendremos invertido todo el patrimonio en los mismos, se supondrá una tasa compuesta de retorno de todo el portafolio del orden de 4% real. Se asume que el portafolio estará compuesto principalmente por inmuebles y por instrumentos financieros.

Como se observa en el gráfico, para llegar a un ahorro que me permita obtener el equivalente futuro a $40.000 de hoy a la fecha de jubilación, si empiezo a aportar a los 20 años necesito poner menos de $5.000 mensuales en la cuenta, pero si empiezo a aportar a los 55 años, voy a tener que ahorrar $45.000 mensuales.

A menudo, las personas posponen el ahorro para la jubilación esperando condiciones ideales, como un aumento de sueldo o un cambio en su situación financiera. Sin embargo, es importante comenzar en cuanto tengas la capacidad, incluso si solo puedes ahorrar una pequeña cantidad al principio.

¿Cuánto tendría que empezar a poner por mes?

El primer paso para determinar cuánto necesitas ahorrar es calcular cuánto necesitarás en la jubilación. Este cálculo debe considerar factores como tus gastos actuales, la inflación, y el estilo de vida que esperas tener en el futuro. Una regla general es que necesitarás alrededor del 70% al 80% de tu ingreso pre-jubilación para mantener tu nivel de vida.

Acto seguido, tendría que deducir los posibles ingresos que tengo cierta certeza de que voy a contar con ellos. Aquí entrarían una eventual jubilación, los dividendos de una empresa que pueda llegar a dejar funcionando y que vaya a seguir siendo accionista, entre otras. En el caso de la consideración de una eventual jubilación, debo estimar con cuánto me podré estar jubilando. En el caso de los sistemas de reparto, mediante de la aplicación de la fórmula de cálculo que establece la ley o el organismo que me va a pagar. En el caso de los sistemas de capitalización individual, puedo asesorarme con la empresa que administra los fondos (en Uruguay, la AFAP). En el caso de los dividendos, debo estimar algo razonable en base al funcionamiento de la empresa. Siempre conviene ser conservador en las estimaciones.

A modo de ejemplo, si el ingreso de mi hogar actual es de $100.000, estimo que voy a precisar $70.000 para vivir y que voy a percibir $50.000 por concepto de jubilación, voy a tener que completar $20.000.

En dicho caso, deberé comenzar a apartar $ 1.874 por mes si tengo 20 años, pero $21.171 si tengo 55 años. Si por alguna razón estimo que no alcanzo a aportar este mínimo exigido para llegar a los montos totales, deberé empezar a manejar la posibilidad de postergar la edad de retiro. Esto tiene el doble efecto de aumentar los años de aporte y disminuir la cantidad de años que voy a estar viviendo de mis ahorros, lo que reduce sensiblemente el aporte mensual mínimo requerido.

Por ejemplo, si empiezo a ahorrar tarde, con 55 años de edad, deberá ahorrar $21.171 por mes para obtener los $20.000 por mes en mi etapa jubilatoria, lo cual puede ser demasiado para el presupuesto mensual. No obstante, si atraso mi edad de jubilación de 65 a 70 años de edad, ese aporte mínimo baja a la mitad ($10.334 por mes).

Es importante realizar este ejercicio sistemáticamente a medida que cambien las condiciones, para de esa forma poder alterar el monto ahorrado mensualmente de a poco y sin sobresaltos.

En conclusión, comenzar a ahorrar para la jubilación tan pronto como sea posible y aportar regularmente es esencial para asegurar una jubilación digna. Con una planificación cuidadosa y ajustes periódicos, puedes construir una base sólida para tu futuro financiero y disfrutar de la tranquilidad en tus años dorados. ¡No esperes más para empezar a invertir en tu futuro!